DISEÑO DE CARTERAS DE ACCIONES USANDO EL SISTEMA FOCA

Resumen

La composición de una cartera óptima de acciones es un problema difícil debido a las fluctuaciones de los riesgos y de los precios de las acciones. En este ensayo, se presenta un sistema de cómputo (Formulador de Carteras Optimas: FOCA) que obtiene carteras óptimas dado un rendimiento esperado o un riesgo aceptado. Los modelos utilizados son el de Markowitz para la optimización de la cartera y los modelos de suavizamiento exponencial para la predicción de los rendimientos. El sistema mantiene una base de datos de acciones que es utilizada tanto para formular el modelo de cartera y posee opciones para hacer predicciones y dibujar las series, como para obtener la cartera óptima a partir de un conjunto de acciones propuestas de la base de datos. El uso del sistema permite conocer de manera rápida y fácil la composición de carteras óptimas para diferentes niveles de rendimientos esperados y riesgos aceptados, así como el análisis de su composición, apoyando así la toma de decisiones sobre la compra y venta de acciones.